收购告吹，德邦科技被交易对手“放鸽子”

山东商报·速豹新闻网记者 吴绍博

11月2日，烟台德邦科技股份有限公司公告，收到股权收购意向终止函。

据悉，今年9月20日，德邦科技计划收购衡所华威电子有限公司，以扩充产品种类和服务的多样性，拓展新利润增长点。德邦科技表示，交易对方因故单方发出终止本次股权收购交易的通知，本次股权收购事项已无法继续实施。

受此消息影响，11月4日德邦科技股价大跌15.6%，总市值为52.5亿元。

收购期间股价涨逾八成

德邦科技是一家专注于高端电子封装材料研发及产业化的国家级专精特新重点“小巨人”企业。

今年前三季度，公司实现营业收入7.84亿元，同比增长20.48%；实现归母净利润6044.61万元，同比下降28.03%；扣非后归母净利润为5306.94万元，同比降低23.05%；经营活动产生的现金流量净额为1.83亿元，同比增加70.25%。销售毛利率为26.63%，同比下降2.79个百分点；销售净利率为7.57%，同比下降5.09个百分点。

此次收购计划最早披露于今年9月20日，早于后面引爆二级市场相关个股的“并购六条”——9月24日证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》。

当时德邦科技披露，9月20日德邦科技与衡所华威电子有限公司（以下简称“衡所华威”）现有股东签署了《收购意向协议》，公司拟通过现金方式收购标的公司53%的股权并取得标的公司的控制权。

衡所华威专业从事半导体及集成电路封装材料研发及产业化，是国家重点高新技术企业，国家863计划成果产业化基地，国家级专精特新小巨人企业，拥有国家级博士后科研工作站和江苏省集成电路封装材料工程技术研究中心。

衡所华威100%股权双方初步协商的作价范围为14亿元至16亿元人民币。这意味着，收购其53%的股权价值区间为7.42亿元至8.48亿元。

交易双方还约定了业绩承诺事项：本次交易业绩承诺期为2024年度、2025年度及2026年度。经各方初步协商，目标公司2024年预计实现净利润不低于人民币5300万元，2024年至2026年三年承诺期合计实现净利润不低于人民币1.85亿元。

同花顺iFin D数据显示，自9月20日公告收购意向至11月1日终止收购意向，德邦科技股价涨幅达82.06%，同时期上证指数涨幅为19.59%，德邦科技所属的行业板块涨幅为41.23%。

衡所华威要为此负责

德邦科技公告表示，此次收购上市公司是认真负责的：本次股权收购事项是公司在充分论证基础上做出的审慎决定。公司在半导体领域已有系列产品布局，形成了一定的领先优势，标的公司业务能够进一步丰富公司产品线并与现有产品形成良好的协同效应，如收购成功对公司未来的业务拓展、综合竞争力的提升以及增加经济效益有积极意义。因此，公司审慎筹划了本次股权收购事项。

德邦科技还表示，公司一直在积极推进相关工作：“聘请中介机构通过资料核查、实地访谈、网络检索、函证等多种方式对标的公司境内外主体的实际经营情况进一步了解，积极推进实地驻场尽职调查、财务审计和价值评估等工作。”

但收购计划被放鸽子，德邦科技表示，“责任”要由交易对方担负：

鉴于交易对方因故单方发出终止本次股权收购交易的通知，本次股权收购事项已无法继续实施。公司将根据《收购意向协议》的约定与交易对方协商解决意向金返还、已支出成本分担、违约责任等后续事宜，依法维护公司及广大投资者合法权益。

11月1日，就在发布收到股权收购意向终止函的公告当天傍晚，上证e互动平台显示，德邦科技还一下子回复了4条有关此次收购的问题，包括收购进展、收购资金来源、收购标的产品情况等，仍表示“项目进展情况暂不便于透露”。

资料显示，衡所华威专业从事半导体及集成电路封装材料研发及产业化，是国家重点高新技术企业、国家863计划成果产业化基地、国家级专精特新小巨人企业，拥有国家级博士后科研工作站和江苏省集成电路封装材料工程技术研究中心。

根据PRISMARK统计，2023年衡所华威在全球环氧塑封料企业中销量位居第三，销售额位列第四，在国内环氧塑封料企业销售额和销量均位于第一，具有一定的行业领先地位。