【眼界周刊】数字货币时代要来

听起来足够新奇，也很“高大上”，自10月12日18时至10月18日24时，中签的“幸运儿”还可以使用数字人民币消费，深圳的这次试点可谓具有“划时代”　意义。不过问题来了，许多人看到“数字人民币”恐怕还是一头雾水，数字货币到底　是什么?与移动支付有何不同?还存在哪些问题和挑战?这些都值得探讨。

数字货币到底是啥

数字货币的英文全称是：DC/EP (Digital 　Currency/Electronic 　Pay-ment)，即数字货币和电子支付工具。我国法定数字货币，是人民银行把数字货币和电子支付工具结合起来，目标是替代一部分现金。简单地说，人民银行数字货币可以看做是数字化的人民币现金。此前，央行数字货币研究所所长穆长春表示，数字货币的功能和属性跟纸钞完全一样，只不过它的形态是数字化的。

至于为何要推出数字货币，从此前的业内分析来看，随着5G时代来临，数字货币有利于数据平台、金融企业、上下游产业链等各方优化资源配置，提高运营效率，降低运营成本。中国人民银行行长易纲曾表示，法定数字货币的研发和应用，有利于高效地满足公众在数字经济条件下对法定货币的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防伪水平，助推我国数字经济加快发展。

还有专家认为，首先从经济效率的角度考量，维持纸币支付的成本比较高、使用不便利，而推出数字货币，人们不再需要跑到银行去办理业务，在可以提供基本金融服务的智能手机上就可以操作，不仅更方便快捷，也提高了金融服务的包容性;其次是现在使用纸币的人已越来越少，新冠疫情进一步加速了这一趋势。随着新兴科技不断推动数字经济发展，也需要创新支付工具。

与移动支付有啥区别

数字货币真的来了，我们不禁要问，这东西怎么用?如今，传统现钞的使用率已经大大降低，支付宝、微信支付等手段的出现，让人们在移动支付方面享受到了便捷。

此番数字货币到来，它与移动支付有什么区别?有专家曾对此进行解释，虽然在操作体验上，数字人民币与移动支付工具很相近，但两者具有本质区别。首先从法权上，数字人民币与纸钞和硬币等价，具有价值特征和法偿性。而移动支付在法律地位和安全性上，没有达到和纸钞同样的水平，支付宝、微信支付等第三方互联网支付方式主要依靠商业银行账户中的存款货币，其地位是法币的支付通道。

其次，在没有手机信号，没有网络的时候，移动支付就无法使用。数字人民币的“双离线支付”特性，可以在收支双方都离线的情况下也能进行支付。只要手机有电，哪怕整个网络都断了也可以实现支付。

此外，数字货币在隐私保护方面也被人称道。央行数字货币不需要绑定任何银行账户，既能保持现钞的属性和主要的价值特征，又能满足便携和匿名的要求，在使用数字人民币消费时，它可以有效保护隐私。

谁都不愿掉队

数字货币的推出有着诸多利好，目前全球央行数字货币的推进已有加速之势，好像谁都不愿意掉队，谁也不敢掉队。

日本中央银行日本银行上周宣布，将于2021财年启动央行数字货币实证实验。早在今年1月，日本银行就宣布与一些国家和地区央行及国际清算银行组建专门工作组，共同研究发行央行数字货币。6月，经由三菱日联银行、三井住友银行、瑞穗银行等三大银行发起，日本成立官民携手的数字货币研究会，旨在讨论数字货币结算的基础设施建设。

有专业人士分析认为，日本之所以急于推出数字货币，有其强烈的目的性。日本已经通缩了数十载，用尽了诸如降低关键利率，量化宽松和负利率之类的货币政策措施，但一直未能成功提高通货膨胀率。有了数字货币机制，日本央行可以直接将数字货币汇到个人的银行账户，刺激居民使用借记卡消费。这也是日本央行迫切实施数字货币政策的真正原因，这种机制将为消费经济打开真正的流动性闸门，并加快通货膨胀率。

欧洲央行本月初发布报告说，该行计划于2021年年中就是否启动数字欧元项目做出决定。欧洲央行于12日启动公共咨询，听取公众、学者、金融机构、公共部门对数字欧元项目的意见。

欧洲央行在报告中指出，发行数字欧元有利于欧洲经济数字化和欧盟战略独立性，可应对现金作为支付手段作用显著下降的局面，还可作为新的货币政策传导渠道，降低常规支付服务风险，提升欧元国际地位，改善货币和支付系统总成本等。

推行要有节奏

相比日本和欧洲，中国在近期开启试点阶段，大有争当“领头羊”的味道。就我国的数字货币发展进展来看，2014年，中国人民银行成立专门团队，开始对数字货币发行框架、关键技术、发行流通环境及相关国际经验等问题进行专项研究。今年以来，中国法定数字货币研发和测试明显提速。10月11日8时，深圳“礼享罗湖数字人民币红包”预约结束，系统成功完成试点预约登记，这是数字人民币发展进程中的重要一步。此外，数字人民币在苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试，已取得阶段性成果。

不过有一点需要清醒认识，虽然数字货币的推行在我国有所加速，但短期内仍会处于试点和探索阶段。此前有观点认为，人民币数字化后，可大大加快人民币国际化的进程。对此，中国外汇投资研究院院长、首席经济学家谭雅玲在接受媒体采访时曾表示，数字货币的推进可能对人民币国际化是一种辅助，但是不能代替人民币国际化，所以发展数字人民币要保持一个节奏，保持一种理性。

监管亟需补上

数字货币的特性决定了它的特殊性，想象一下，拥有数字钱包的两人，即便没有网络，也可以通过“碰一碰”手机，完成货币转移。然而这同时也提出了新的问题，比如数字货币不需要绑定任何银行账户，既能保持现钞的属性和主要的价值特征，又可以有效保护个人隐私，而如何在必要的监管和隐私保护之间取得平衡，就需要进一步探索。

对于这样一个新事物，其必然存在多种属性和改变未来的多种可能，有专家就指出，发行央行数字货币势必对金融系统产生极大影响，个人隐私保护及系统安全也存疑，必须经过深入论证和准备。

此外，其理论可靠性、系统稳定性、功能可用性、流程便捷性、场景适用性和风险可控性还需要检验，另外还要满足反洗钱、反恐融资、反避税等监管要求，要经过一系列研究、测试、评估和风险防范等。

因此，尽管前景广阔，但央行数字货币的推出和落地应用将会是个循序渐进的长期过程。有消息称，如果数字人民币先行试点测试顺利的话，北京2022年冬奥会上也许能看到它的身影。

速豹新闻网·山东商报记者邹通