【山东国资周刊】山东港口从“整合”走向“融合”

◎山东商报·速豹新闻网记者 白鑫燚

山东省港口企业整合动作频发。5月16日晚间，青岛港（601298.SZ）发布公告，为解决同业竞争，公司拟以9.84亿元收购山东港口威海港有限公司（下称“威海港”）所持有的山东威海港发展有限公司（下称“威海港发展”）51%股权。同时据山东省港口集团透露，还将在5年内进一步消除旗下青岛港与日照港、烟台港、渤海湾港等之间的同业竞争。这意味着山东港口一体化改革正从整合迈进融合，其港口集团与板块集团的协同发展渐入佳境，并逐步释放出合力与红利。

资料图

支付9.84亿元进行收购

记者获悉，青岛港第三届董事会第三十二次会议于2022年5月10日至5月16日以通讯表决书面议案的方式进行，表决通过了《关于青岛港国际股份有限公司收购山东威海港发展有限公司51%股权的议案》，同意以现金人民币98444.66万元收购威海港持有的威海港发展51%股权。同日，青岛港与威海港签署《山东威海港发展有限公司股权转让协议》。本次交易完成后，青岛港将持有威海港发展51%股权，威海港将持有威海港发展49%股权。

据悉，山东港口威海港是山东港口面向日韩的桥头堡。借助山东港口的资源优势、平台优势，2020年威海港集装箱首次突破百万大关，2021年货物吞吐量、集装箱吞吐量分别增长3.9%、9.9%，实现了疫情形势下的逆势“双增长”。

财务数据显示，威海港发展2021年实现营收6.57亿元，实现净利润3638.33万元；2022年一季度，威海港发展实现营收1.34亿元，净利润-1055.30万元。截至2022年一季度末，威海港发展的净资产为12.19亿元。

而根据评估报告，威海港发展股东全部权益在评估基准日2022年3月31日采用资产基础法进行评估的价值为19.30亿元，评估增值7.49亿元，评估增值率为63.42%。于此次收购依据，青岛港公开表示，收购定价依据参考了威海港发展公司的股东全部权益价值评估结果，并经过国资监管部门审核备案，符合有关法律法规。

青岛港认为，此举不仅有利于解决同业竞争，而且能够促进资源共享，借助威海港对日韩等国家的区位优势，统筹胶东半岛港口资源优势及东北亚地区航线优势，优化航线布局，提升对日韩等国家的贸易辐射力，拓展货源腹地，促进产能升级，扩大市场份额，强化业务辐射力，增强公司综合竞争力，持续提高公司主营业务的盈利水平，为公司及其股东创造良好回报。

旨在消除同业竞争

公告显示，本次交易的主要目的在于消除同业竞争。记者梳理发现，威海港发展成立于2001年12月19日，注册资本1亿元，位于威海市海埠路288号，为威海港的全资子公司。其主要从事集装箱及煤炭、矿石、铝矾土等干散货的装卸、仓储、道路运输、货物运输代理等业务。

在2019年，山东港口开启一体化元年，山东省港口集团有限公司（下称“山东省港口集团”）的挂牌成立。同年7月9日，青岛市国资委、青岛港集团与威海市国资委、威海港集团签署了《国有产权无偿划转协议》，威海市国资委将其持有的威海港集团100%股权（不含非经营性资产及对应负债）无偿划转给青岛港集团。

从主营业务发展状况看，威海港发展与从事集装箱、金属矿石、煤炭、原油等各类货物的装卸及配套服务，物流及港口增值服务，港口配套服务，金融服务等业务的青岛港存在同业竞争。

正因如此，为保护青岛港的合法利益，维护广大投资者特别是中小投资者的合法利益，虽然威海港集团规模相对较小、货物处理能力有限，远远没有竞争优势，但青岛港控股股东青岛港集团依旧作出了关于解决和避免同业竞争的承诺。表示自威海港100%股权无偿划转至青岛港集团的工商变更登记及国有产权变更登记完成后（即2019年8月30日）36个月内，青岛港集团将按照适用的法律法规及青岛港集团和公司章程等有关法律文件，履行相应的内部决策程序后将威海港的竞争业务及资产注入青岛港。

此番举措，正是青岛港集团对其承诺的履约。

5年内还将继续“融合”

这一收购交易并非孤例，而是山东港口整合中的重要一步。有业内人士分析称，在基本走完“整合”阶段后，山东港口更齐心协力地迈向“融合”。

在今年年初，山东省港口集团还出具了另一项关于避免同业竞争的承诺函。2022年1月23日，山东省港口集团、青岛市国资委、青岛港集团签署了股权无偿划转协议，青岛市国资委将青岛港集团51％股权无偿划转至山东省港口集团。1月28日，相关工商变更登记手续已办理完成。

在收购青岛港后，山东省港口集团旗下拥有青岛港集团、日照港集团、烟台港集团、渤海湾港口集团四大港口集团，其中青岛港、日照港、日照港裕廊三家均为上市公司。但从企业发展角度来看，日照港集团、烟台港集团、渤海湾港集团等均与青岛港存在同业竞争。

对此，山东省港口集团承诺，将在本次无偿划转完成之日起5年的过渡期内，尽一切合理努力采取以下措施解决山东省港口集团存在的与上市公司经营同类或类似业务的问题。包括将企业下属存在与青岛港业务重合的企业相关的资产、业务进行整合；综合运用资产重组、股权置换/转让、委托管理、业务调整或其他合法方式，稳妥推进相关业务调整或整合以解决同业竞争问题，使青岛港与山东省港口集团下属企业经营业务互不竞争。

种种迹象透露出，下一步，山东港口集团还将继续深化改革，达到旗下各港口、板块全面融合，协同发力。在这其中，作为山东港口集团旗下重要上市平台的青岛港，也将迎来全新的发展机遇。

据青岛港2022一季报显示，公司主营收入45.5亿元，同比上升18.4%；归母净利润11.42亿元，同比上升4.75%；扣非净利润11.01亿元，同比上升4.86%；负债率33.83%，投资收益3.26亿元，财务费用-3507.44万元，毛利率34.07%。

逐渐释放一体化改革红利

山东有3345公里海岸线，沿海7市有26个港口，曾面临复杂艰巨的港口一体化改革任务。山东省港口集团的成立标志着山东港口从“单打独斗”迈向一体化融合发展的新历程，至今即将满三年。

据山东省港口集团党委书记、董事长霍高原介绍，在山东港口改革重组的过程中，把握节奏，分“三步走”，先将东营港、潍坊港、滨州港整合成渤海湾港口集团，然后以青岛港为平台整合威海港，形成青岛港、日照港、烟台港、渤海湾港四大集团的格局，最后再组建省港口集团。整合后，各港口借势一体化改革发展，从竞争走向竞合，体现出强有力的港口集群效应。

山东港口组建后，不仅拥有青岛港、日照港、烟台港、渤海湾港四大港口集团，而且成立了金控集团、物流集团等12个专业板块集团。随着山东港口一体化改革从整合迈进融合，其港口集团与板块集团的协同发展渐入佳境，从曾经的“单打独斗”变成了如今的“兵团作战”，逐步释放出了合力与红利。

在刚刚过去的2021年，山东省港口集团货物吞吐量突破15亿吨，集装箱吞吐量突破3400万标箱，分别位居全球第一、第三位。从山东省港口集团披露的2021年财务数据看，去年实现营业收入659.76亿元，与2020年的350.12亿元相比出现十分显著的增长，同时公司净利润从2020年的15.69亿元增至20.89亿元。截至去年底，总资产已达1693.55亿元，较期初增长约17亿元。

如今，山东省港口整合又迎来全新阶段。今年第一季度，山东省港口集团稳健开局，旗下四大港口均呈现不同程度的增长势头。并通过顶层设计统筹深化业务融合，创新成立集装箱运营中心，以集装箱为试点建立业务一体化运营新模式，探索大宗货物全面融合探路。

值得关注的是，一季度，山东港口新兴业务收入占比达到72%，利润占比达到34%，分别提高5.93、2.55个百分点。新兴主业的发展引发了倍增效应，成为山东港口持续优化盈利结构、稳步提升运行质量、助推传统主业高位发展的“关键一招”。