◎山东商报·速豹新闻网记者 冯云云 李迪
近日,山东省亚太资本市场研究院发布《山东省上市公司白皮书(2022年)》(简称《白皮书》),对2021年山东上市公司IPO数量、行业发布、市场表现等进行分析,并与广东、江苏、浙江上市公司进行对比,展现山东上市公司的发展水平。
山东商报·速豹新闻网记者注意到,过去的一年,山东资本市场发展成效显著,全年IPO 数量和融资额均创历史新高,多县域实现上市公司零突破,全省上市公司达到269家,总市值达到4.12万亿元,全省证券化率达到49.58%,为山东资本市场发展历史最好水平。
报告显示,传统行业化工业无论是上市公司增量还是存量维持优势地位,说明山东在培育发展新兴产业的同时,在推动传统产业转型升级方面也取得了明显成效。但无论是在上市公司增量还是存量方面,山东与广东、江苏和浙江的差距都在加大,问题的关键则在于激发民营企业活力,提高民营上市公司数量占比。
化工类企业优势明显
2021年,山东资本市场收获颇丰。全年新增A股上市公司40家,其中包括北交所7家,较2020年全年(17家)增加24家,数量创近十年新高。截至年末,上市公司数量达269家,市值超过4万亿元。
从行业分布来看,新上市公司主要集中在化工新材料、机械装备、医药生物等行业。其中,化工行业上市公司IPO数量为9家,医药生物、电气设备、机械设备IPO数量较为均衡,均在4家左右。截至2021年末,山东化工行业上市公司53家,稳居行业之首;机械设备和医药生物行业上市公司数量分别为35家、26家,分列行业第二、三位。
从融资额来看,传统行业化工业仍然是IPO融资额最大的行业,融资额高达107.87亿元,占全行业的39.34%。医药生物、银行融资额分别为30.4亿元、24.55亿元,排在第二、三位。
这背后,折射出山东作为传统工业大省的产业结构。数据显示,山东拥有联合国产业分类中的全部41个工业大类和197个工业种类,是全国重要的化工、建材、医药、装备制造生产基地,其中约有40%的企业位于产业链中上游、是生产基础性原材料的企业。
针对山东经济产业结构偏传统这一短板,山东省近年来大力实施新旧动能转换,石化、冶金、钢铁、汽车传统行业转型升级迈出实质性步伐。一方面,山东提出加快裕龙岛炼化一体化、万华新材料低碳产业园等重大项目建设,继续夯实能源化工新材料产业的优势地位。另一方面,山东也在加快能源化工数字化转型步伐。2022年,山东和华为在装备制造业数字化转型、“5G+人工智能”创新应用、工业互联网、智能矿山建设等关键领域签订了一系列合作。
在加快传统产业数字化转型的同时,山东围绕引进培育新技术、新产业、新业态、新模式,做大“四新”经济,规划了新一代信息技术、高端装备、新能源新材料、现代海洋、医养健康五大新兴产业进行重点培育。
而山东传统企业在资本市场的强势崛起,也折射出山东产业转型的成绩所在,印证了山东新旧动能转换和高质量发展的全面起势。另一方面,在上市后备力量中,越来越多的科技含量高、创新能力强、成长性好的专精特新企业正展示出强劲的发展动能。
8个县区实现上市公司零突破
从全国范围内来看,Wind数据显示,截至2021年末,全国上市公司共计4697家,比2020年末增加552家,同比增幅13.32%。广东、浙江、江苏上市公司数量继续稳居前三名,位列第一梯队。山东上市公司269家,位居全国各省市第六。
从地域分布来看,青岛、济南强势领先,去年新增上市公司数量分别为13家、8家。此外,淄博、潍坊、烟台也正在奋力追赶,新增上市公司数量分别为6家、5家、3家,德州、东营、济宁、日照、威海则分别新增1家上市公司。值得一提的是,淄博、威海、济宁等市实现科创板上市公司零的突破。
整体来看,青岛、济南和烟台作为引领山东经济增长的“三核”,聚集了大量上市公司。《白皮书》显示,青岛、烟台、济南上市公司数量分别为58家、45家、43家,合计146家,占全省总数的54.28%。潍坊、淄博上市公司数量均为29家,威海、德州、济宁上市公司数量则分别为12家、10家、10家。上市公司数量低于10家的分别为滨州、东营、临沂、聊城、泰安、枣庄、菏泽、日照,数量分别为7家、5家、4家、4家、4家、2家、2家。
值得注意的是,通过2021年的努力,山东辖区上市公司的地区分布更加优化,商河、青州、汶上、利津等8个县区实现了上市公司零的突破,目前淄博、济南两市实现了区县上市公司全覆盖。
这离不开山东近年来推动公司上市的多项积极政策。早在2019年初,山东省推动企业上市专项小组设立,确定了上市倍增计划。近三年来,山东聚焦上市公司量质齐升,积极实施企业上市“倍增计划”“县域突破工程”。2021年6月,山东省工业和信息化厅厅长于海田在“专精特新”中小企业上市培育暨新材料高成长企业投融资大会上曾公开表示:“山东将对标广东、江苏、浙江等地,加快培育中小企业上市,计划用5年时间,组织5000家以上企业进行规范化公司改制,建立2000家以上企业的‘高成长企业上市培育库’,精准辅导500家企业启动冲刺上市。”
省内民营企业上市潜力大
横向对比来看,山东与广东、江苏、浙江相比,上市公司数量差距明显。《白皮书》显示,2021年末,广东、江苏、浙江上市公司已是山东上市公司数量的2-3倍。从市值来看,截至2021年末,广东、江苏、浙江上市公司市值分别为165907.28亿元、86018.9亿元、75537.56亿元,山东上市公司市值为41231.99亿元,山东与前三省的差距在1-4倍。
研发费用上,2020年末,广东、浙江、江苏、山东的研发费用分别为1667.8亿元、816.3亿元、638.5亿元、518.09亿元,山东与前三省的差距在1-3倍。
税收贡献上,2020年末,广东、浙江、江苏、山东的研发费用分别为2073.13亿元、813.43亿元、705.03亿元、282.06亿元,山东与前三省的差距分别为7.35倍、2.88倍、2.5倍。
GDP贡献上,《白皮书》用上市公司营业收入/GDP来衡量上市公司对本地区的经济发展的作用。2020年,山东上市公司营业收入/GDP为31.05%,较广东、浙江相比低37.81个、19.41个百分点。
作为北方传统省份,山东相比于广东、江苏等南方省份,国企比重偏高,培养和壮大民营企业力量方面需进一步增强。《白皮书》显示,从全国范围来看,民营企业在数量中占比超过90%,是上市公司主力军。2021年末,全国民营上市公司共计2935家,占上市公司总量的62.49%。而在山东,民营上市公司共计161家,占比59.85%。相比广东、江苏、浙江,分别低8.26、13.35、20.84个百分点。
截至2021年末,山东市值超过千亿元的上市公司有6家,分别是万华化学、海尔智家、歌尔股份、潍柴动力、中航沈飞、青岛啤酒,其中仅歌尔股份一家为民企。
由此可见,山东在激发民营企业活力,培养和壮大民营企业力量方面需进一步增强。山东要实现上市公司数量的增加,必须在激发民营企业活力、培养和壮大民营企业力量方面进行突破,为民营企业提供更好的、适合发展的营商环境、引导和鼓励民营企业加大研发投入,加快科技创新,实现高质量发展。