【成长周刊】报名小白财商课，就能稳赚？
◎山东商报·速豹新闻网记者 邹元德
“老师我借够了学费，这一次我一定要好好学，不破不立，给自己一个改变的机会。”在一家财商培训机构组织的小白理财训练营的课堂上，有“小白”发出这样的“保证”话语。伴随着直播间理财老师的卖力推销，留言区红包不断弹出，“……已购买”的字样持续浮现，山东商报·速豹新闻网记者看到，不少理财小白一面感谢老师的悉心教导，一面积极下单……
连日来，记者调查发现，这已经不仅仅是一家财商培训机构的网上日常。课后，微信群中仍不断有人晒出数千元的课程费用支付截图，也有学员留言“借钱买课”，希望从负债起点走向财务自由……
近期，基金市场震荡，前些年尝到理财甜头的小白们开始热衷号称能够带人走向“财务自由”的财商课。但财商课真的能帮助人们短期内实现由1万到33万的“突变”？甚至还有人展示了120万元收益的截图……山东财经大学金融学院教授张延良表示，对于这类理财课程，小白们还是要擦亮眼睛。“想要通过几节课的学习便获得超额的收益率是不太现实的，尤其是为暴富借钱或贷款支付高额课程费用的做法更是不理智不可取的。”
“努力就会有回报”是错的？
“开营第一篇早读，老师要告诉大家一个看似正确，实际上却耽误了很多人的错误思维——努力就会有回报。”近日，记者加入了两家财商培训机构的小白理财训练营，经过几日的观察，记者发现，两家理财培训机构的培训思路和内容大同小异，在开篇环节，两者不约而同地选择帮助学员建立“富人思维”。但对方将“努力就会有回报”归为“错误思维”，直接“颠覆”了记者的认知，让人不敢苟同。
记者注意到，在这些小白训练营中，两家机构均对理财的基本观念进行了讲解。在课程的最初阶段，会通过介绍资产分类，引导学员认识到家庭资产结构配置的重要性；而进入理财技能指导阶段，课程中会用一定的计算方法，对“复利”这一理财概念进行讲解，让学员认识到理财可以取得的丰厚回报；而相反的，课程中还会突出通货膨胀对家庭财务的影响。“我们的人生就是一个复利的过程，我们学习就是在正向复利，我们耗费时间每天混日子就是在反向复利，甚至就算你什么也不做，通货膨胀也会以每年10%的速度收割你。”理财营的指导老师如是说道。
记者看到，在更多的时间里，通过学习提升理财技能，进而由穷变富的思维逻辑几乎在每天的早读、实操以及直播课程中反复提及。“学习，是让时间增值的最大办法。”“掌握正确的理财姿势，是大部分普通人致富的唯一途径。”“理财技能等于收益率。”……
听堂课收益提升数十倍？
在引导学员建立了理财意识之后，课程的重头戏还是在理财技能的培训。在训练营中，记者注意到，课程讲师按照不同理财工具的收益率和风险分为几个等级，主要包括历史收益率3%～6%的现金管理类工具货币基金、国债逆回购和打新债，历史收益率6%～15%的稳收益工具可转债和生钱资产型房地产，还有历史收益率15%～25%+的理财必备核心工具股票、基金和REITs（不动产投资信托基金）。
在讲解过程中，这一系列工具也遵循收益和风险从低到高的原则。在首先讲到的货币基金上，直播讲师从原理讲起，并将其收益率与银行活期存款相对比，随后引入支付宝的余额宝、微信的零钱通，从更改两者的基金产品以提高收入的小技巧出发，再介绍如何选购收益更高的货币基金，收益率也逐渐提升，最后计算下来比起银行活期的收益可以提升十余倍。
在后续课程中，对国债逆回购和打新债的讲解则重点在短期的操作，在合适的时机进行投资或者参与打新，可以在短期内取得数十倍于银行存款的收益，同时还不需承担较高的风险。而在对股票的讲解中，则从股票取得收益的原理入手，讲解了投资股票的误区，以及如何通过财报等途径进行企业分析的方法。在一至两周的培训课程中，通常还会讲解基金及REITs的投资技巧。
可以在短期内取得数十倍于银行存款的收益，同时还不需承担较高的风险？这一说法，立即引起了记者的警惕。真有“天上掉馅饼”的好事？
优秀学员可年入百万？
在记者跟学课程期间，记者看到，小白理财课开设的相关微信群以及老师的私信中时常能够接收到过往学员的优秀理财事迹。尽管指导老师反复说明并不追求“一夜暴富”，但是列举的却几乎都是“短期暴富”的案例。
在指导老师口中，这些优秀学员涵盖了从年轻打工族到退休老人的各个年龄段以及各行各业的人士。无论是家庭主妇还是仅有小学文凭的老年人，均可在其理财课程的指导下实现“财务自由”。指导老师还举例，在过往的学员中，有人凭借理财年入百万！
或许意识到这个“短期暴富”的额度有点过高，指导老师还以一位61岁老人和自身经历举例说明，本金不高也有机会取得高额收益。“这位61岁的老人凭借1万元的存款，一年后储蓄和理财资产总额达到了33万元！”“这是老师今天一上午的收益。”记者看到指导老师展示的截图上有近9000元的数额。此外，也有自称学习经管专业的“研究生”，以长篇感悟的形式对课程进行推荐……
然而记者梳理发现，这些“优秀事迹”的可信度并不那么高。很大一部分案例，仅以指导老师口述的形式进行讲述，或者以与学员之间的微信聊天截图形式进行展示。而在展示出的收益截图中，大部分截图并未显示具体日期，主要显示内容为收益金额及收益率。在少部分显示具体日期的截图中，也多为2020年的数据，而2020年前后也正是近年来国内股市和基金快速上涨的时期。
在指导老师向记者推销进阶课程时，记者表示自身承受风险能力有限，询问往期学员报名后会不会出现亏损情况，对方只是简单回复了“也有，不多”四个字。
同时，记者注意到，与群内老师宣传的普遍实现“财务自由”相反，在“黑猫投诉”平台上，关于财商培训的投诉中，报名了高价课程之后没挣到钱，甚至亏损数千元的投诉并不鲜见。
“我知道你是对学习没信心，你看一下，这是实践班群，不是你自己一个人在奋斗……老师已经苦口婆心地跟你说了这么多了，你还是无动于衷？”在营期的最后一天，指导老师在私信中对记者说道，同时向记者分享了学员年收益120万的案例及收益截图。
借钱也要报名进阶课程？
记者看到，在小白理财培训练营的培训过程中，每天从早到晚，微信群里的新消息都在不停闪动。形容其为“信息爆炸”也并不为过。
记者选取了其中一天进行了粗略统计，在约24小时的时间里，其中一个200余人的理财训练营微信群中累计发布了986条消息，另一个30余人的理财训练营微信群中累计发布了136条消息，期间不时有指导老师以私信方式提醒参与训练营中的各项活动。
在讲解理财知识过程中，指导老师会有意地点出重点内容需要在进阶课程中学习，诸如在讲解了打新债的高收益之后，会表示在进阶课程中会学习如何提高中签率的技巧；在讲解了投资股票需要分析企业财报后，会表示如何分析需要在后续课程中讲解。
随着课程进入中期，指导老师直接介绍进阶课程的内容开始出现，“用一部手机的钱，换一生的非工资收入！用一个月一顿火锅的钱，换全家的终生收益！！用一天一杯奶茶的钱，换富过三代的传承！！！”在类似“洗脑”的直播课程中，指导老师如是说道。
记者注意到，伴随着这些推介的还有留言区不断弹出的红包倒计时，以及持续浮现的“……已购买”的字样。而且在推荐过程中，名额通常是限量供应，指导老师会在直播时询问当前班级还有多少名额。在课程的尾声阶段，指导老师也会在私聊中反复表示“特别申请了名额”或者“名额仅剩2个或者3个”，他们一边说着“我也不想和你沟通太多课程的事情”，一边每天都在私信“本期是最后一天招生”……
“家人不同意（记者注：报名财商课）太正常了，人之常情。”在课程的最后阶段，微信群内推销进阶课程的信息密度也在不断提升，“班主任”老师还会针对学员报名期间可能遇到的各种顾虑进行分析，同时还举出了学员为了报名进阶课程而“离家出走”，甚至学员偷着用家里的钱报名学习，最终以高额收益取得家人认可的案例。同样的，可信度仍是“存疑”。
而针对财务状况不佳的学员，指导老师则表示，“越是有负债、越是没钱越要理财。”“回到2000年，你会去北上广一线城市买房吗？我估计砸锅卖铁能买3套也不买2套……那怎么十几万都能凑出来，现在七千块的学费就没有了呢？说到底还是不重视！”
“老师，我借钱报名了，给我分班。”“我借了借呗，分了12期。”“老师我借够了学费，这一次我一定要好好学，不破不立，给自己一个改变的机会。”……在“借钱”报名上财商课的暗示性话语之后，微信群里开始频繁有学员发布自己的支付凭证，也有人选择以借钱或分期付款的形式支付学费。
高收益不等于高风险？
对于这类理财课程，山东财经大学金融学院教授张延良表示，从课程培训的内容来看，小白理财训练营主要是针对一些缺乏金融基础知识但又有理财意愿的“小白”讲解一些基本的理财工具，主要包括债券、股票、基金、REITs投资等，通过这类课程可以提高学员的金融素养和理财思维，适当的配置金融资产。
“但是，任何投资都具有一定的风险，收益与风险是成正比的，想要通过几节课的学习便获得超额的收益率是不太现实的，尤其是为暴富想借钱或贷款支付高额课程费用的做法更是不理智的、不可取的。”
记者注意到，无论是从群内的留言还是部分学员借钱报班的状况来看，有很大一部分学员当前处于负债状态，或者是“月光族”，他们渴望通过学习理财来改善自己的财务状况。但同时，这类学员通常在理财方面也非常保守，对其中的风险格外在意。在教学货币基金过程中，有学员此前从未了解过某些理财方式，也有学员此前了解但是从未敢于尝试。“这个有风险吗？”“生怕钱没了。”而在随后的证券账户开户指导中，也有不少学员咨询开户是否有风险，过程中是否会扣费等。
面对学员们提出的关于投资风险的疑虑，指导老师提出的观点是“低风险≠低收益”“高风险≠高收益”，“决定风险和收益大小的不是工具，而是理财知识。”同时提出投资的第一的原则是“不懂不要投，懂了放心投。”
“我认为合理合法的理财无法既做到规避风险且获得高达十几倍甚至数十倍的收益。”对此，张延良再次强调了风险和收益是成正比的。“投资有风险，高收益的同时往往伴随着高风险，投资者进行投资时，一定要清楚投资标的的收益和风险特征，根据自身风险承受能力进行合理投资。”
学了财商课反而更焦虑
“在一个公司里干了30年，因为不学习，没有提升自己，所以现在退休后的工资收入不高，希望从头学习，让自己的晚年能过体面。”记者在财商课学习期间，群里的学员“一览众山小”说道。另一名显示已注销的学员说，“曾经因为每个月都是月光族，盲目地投资理财，最后都以失败告终，现在才知道学习是那么重要，只有学习才能更好地提升自己，得到更多的知识和技能，让自己更有价值。”
记者看到，经过“小白”课程的学习，群内不少学员已产生了“理财焦虑”。但在现实生活中，不同的人有着不同的理财观念和困惑。
记者调查发现，中老年群体大多投资相对保守，但同时对家庭财富有着比较清晰的规划。比如孟女士。孟女士的孩子现在正在读大学，她向记者表示，虽然现在手里有一定积蓄，但其中很大一部分都要为孩子买房做准备，进一步学习理财和参与投资的意愿并不强烈。“钱还是放在银行里比较安全，定期去办理一下一年或者半年的定期存款，也能有一定的收益。基金、股票这些就不考虑了，本来就没有这方面的知识，一旦亏损反而得不偿失。”
而在年轻人群体中则会有更多人愿意为了使自身的资产升值而去尝试新鲜事物。“每个月工资扣掉租房和衣食住行的基本收入，手里剩不了多少，这两年基金火起来的时候跟风投了一些，现在仍处于亏损状态。”刚刚大学毕业第二年，目前在济南一家公司从事销售工作的年轻人小周告诉记者，自己在日常浏览一些新闻和信息的时候也认识到了学习理财技能的重要性。但对于怎么学习，从哪获取相关知识，小周比较迷茫。“现在经常会从公众号的一些推送消息中看一些市场分析的文章，但是经常也发现所谓的‘专家’中，观点都不一样，甚至是相反的。至于财商课，平时看电视、上网的时候也看到过相关的广告，但还是不太敢相信。”
理财切不可盲目投机
“随着我国经济的发展，人们生活水平提高，可支配收入增加，人们将一部分资金用于金融理财，或许能够给自己带来一部分收益。”针对当前人们的理财观念，张延良再次提醒人们关注投资风险。
他表示，当前大部分普通人相对缺乏金融知识和投资经验，为追求投资收益，往往忽视了投资过程中存在的风险，在市场波动时，容易给投资者带来较大损失。“大众要提高理财的法律合规意识，结合自身的财富和风险承受能力，到正规的金融机构购买合适的理财产品，切不可被所谓的高额收益蒙蔽双眼，陷入理财骗局。”
张延良建议，对于普通人来说，需要不断地丰富自己的理财知识，树立正确的投资理财观念，正确认识理财过程中存在的风险；其次，要根据自己的专业知识和风险承受能力，合理配置资产，进行分散化投资，降低投资风险。“大家一定要牢记理财的目的是实现财富资产保值增值，切不可盲目投机。”
